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前天汽车大涨的时候，我隐约觉得这就是新主线。昨天下午汽车走低之后，浙江世宝并没有大量漏单，我很确定这是一次良性分歧，汽车主线的味道更浓厚了。今天下午世宝直接拉板，一指定乾坤，我果断加仓赛力斯，很确定这就是新主线。

现在吹汽车可能会让一些人觉得是马后炮，但我相信很多人其实是今天才开始重视汽车。汽车具有持续性，现在上车并不晚，但需要搞懂真正的逻辑是什么。

我上周末的文章一些零碎的观点中指出，人形机器人不可能是主线，因为逻辑根本不够硬，当情绪玩一玩就可以了。我是逻辑型选手，逻辑不够硬的话我很难说服自己参与其中。但是汽车并不一样，因为汽车的逻辑是经得起推敲的。

首先，这一波汽车的核心β逻辑并不是“新能源”，而是“智能化”，这一点不要搞错了，因此不要沾着电车新能源车就买，找无人驾驶逻辑最硬的票搞。

这波自动驾驶逻辑的核心触发点是小鹏。小鹏汽车发布G6车型，搭载了行业唯一量产的智能辅助驾驶系统XNGP，这是实现无人驾驶前智能辅助驾驶的终极形态。 而且据小鹏总裁介绍，小鹏汽车的销量会大幅上涨。

自动驾驶并不是新题材，而是工业界和学术界早就在研究的课题。XNGP对于自动驾驶就犹如ChatGPT对于人工智能，都属于引爆点而非起始点。因此，相比于仍在概念和研发时期的人形机器人，真正的产业化引爆点则更有逻辑性。

当然，自动驾驶本质还是AI的延伸。大模型其实也在加速自动驾驶技术的落地：

智能驾驶这边目前仍是增强阶段，市场还没有开始内卷到挖掘“铲子的铲子”的地步，因此还有的炒。正因为仍在初期的主线增强阶段，所以德赛西威在利空和减持的作用下仍能不死，逻辑初期的增强阶段不需要研究太细。

从大周期的角度讲，智能驾驶仍在AI的范畴中，属于AI方向新的α方向。因此也需要留意近期由自动驾驶带起来的AI反弹。